퇴직연금 DC형 ETF 구매방법, 4개월간의 운용 내역 (수익률, 종목)

퇴직연금 DC형 입금 이후 4개월 운용 결과 

 

저는 지난 2025년 9월 퇴직연금을 DC형으로 전환했습니다. 

퇴금연금이야말로 진정한 장기투자를 실행할 기회죠. 

비록 제가 계획하는 저의 퇴직연금 수령일까지는 30년 이상 남았지만 

저는 그 유명한 복리, 시간의 힘을 몸소 경험해볼 아주 좋은 기회입니다. 

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1. 퇴직연금은 내가 원하는 종목들만 살 수 없습니다. 

퇴직연금으로 이제 막 전환한 분들은 이제 나의 계좌에 들어온 돈으로 얼마나 공격적인 투자를 할 수 있을지 기대하고 있을지 모릅니다. 

하지만 사실 퇴직연금은 내가 원하는대로 삼성전자나 엔비디아 같은 것들을 마음대로 구매할 순 없습니다. 

그런 고위험 투자를 하다가 연금을 다 날리면 당신은 노후에 거지가 때문입니다. 

 

 

나라는 늙어서도 국민들이 알아서 잘 살길 바라기 때문에 법을 통해 과도한 고위험 몰빵을 제한 합니다.

「근로자퇴직급여보장법」 이라던지, 금융당국 감독규정을 통해 이것들을 법으로 정해뒀습니다. 

 

📌 위험자산(주식형 등)은 전체 적립금의 70% 한도
📌 안전자산(예금, 채권형 등)은 최소 30% 유지

 

음,, 사실 그래서 위험자산이 뭔지, 안전자산이 뭔지 뭔지 알필요 없다. (알면 좋긴하다)  

하지만 바쁜 현대인인 나는 일단 넘어간다. 

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2. 그래서 뭘 샀는가 

이전 글에서 말했듯이 저는 상품 선택에서 장기적인 관점에서 가장 신뢰할 수 있는 지수 ETF, 즉 S&P500 ETF를 중심으로 운용 한다는 심플한 전략을 세웠습니다. 

 

주식을 해보신 분들은 알겠지만 주식 시장에서 S&P500 이라는 지수의 이미지는 안전빵입니다. 

하지만 퇴직연금의 세계에서는 참으로 위험한 녀석 대접을 받습니다.  

이상한 일이죠. 

 

(참조: S&P500은 미국을 대표하는 대형 기업 500개의 주가 흐름을 모아 보여주는 미국 주식시장 대표 지수다.)

위험한 자식 이병건

 

아무튼 귀찮아서 S&P500으로 퇴직연금을 몰빵 해버리려던 저의 계획이 틀어졌습니다. 

일단 자산의 70%는 위험자산 투자가 가능하니 S&P500을 추종하는 ETF를 구매합니다. 

저는 KODEX 미국 S&P500을 구입했습니다. 

원하는 운용사의 상품을 편하게 구매하시면 됩니다. 

 

그래서 적당히 안전하고 괜찮아 보이는 녀석을 물색했습니다. 

그중 발견한 녀석은 KODEX 200미국채혼합 입니다. 

풀어서 설명하면 KODEX 200과 미국채가 혼합된 ETF 상품이라고 볼 수 있습니다.

(GPT의 해설 : KODEX200은 코스피200 지수를 그대로 따라가도록 만든 국내 대표 주식 ETF이며, 미국채는 미국 정부가 발행하는 채권으로, 세계에서 가장 안전한 자산 중 하나로 여겨진다.)

 

얼핏 보면 KODEX 200을 추종하기 때문에 똑같이 지수추종 ETF라서 위험자산이 아닐까? 싶지만, 뒤에 붙은 미국채 녀석이 안전자산 역할을 해줍니다.

이 ETF는 코스피200 지수(국내 주식) 40% + 미국 10년 국채 60% 비중으로 구성된 ETF기 때문에 위험자산 70%와 12%의 코스피200 구성 효과를 누릴 수 있습니다. 

 

각설하고 정리하면 제가 구매한 종목은 아주 단순하게 두가지 입니다. 

• KODEX 미국S&P500 : 70%  
• KODEX 200미국채혼합: 30% 

참고로 퇴직연금은 개별종목이나 미국주식을 직접 구매할 수는 없습니다. (S&P500도 위험자산이라고 하는데 그럴 수 밖에.. 

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3. 4개월간의 수익률 

작년 9월부터 2026년 2월인 지금까지 우리 주식시장은 참 다양한 일들이 오고갔습니다. 

우리나라 코스피는 5000을 돌파했고, 삼성전자 하이닉스가 미친듯한 고점을 보여주고 있었죠.

미국 주식은 내내 상승세였지만 하반기부터는 주춤하고 횡보를 하는 모습을 보이고 있습니다. 

 

그래서인지 수익률은 참 재밌는 형태가 나타났습니다. 

 

생각보다 빠른 상승폭

 

저는 연간 수익률 8~10% 정도를 기대했는데, 4개월만에 생각보다 높은 상승률을 보입니다. 

상세내역을 보시죠. 

 

어느쪽이 위험자산인지 알 수 없다

 

안전자산으로 구매한 KODEX 200미국채혼합은 수익률 26.19% 

위험자산으로 구매한 KODEX 미국S&P500은 8.81%의 수익률이네요. (대기자산은 구매하고 남은 미수금입니다.) 

 

7:3 으로 배분한 자산이건만 3이 계속해서 커지고 있는 모양새 입니다. 

아이러니한 상황이죠. 

 

사실 하루이틀 투자할 것이 아니기때문에 이런 단기이벤트로는 제 미래의 자산에 너무 큰 기대를 할 필요는 없겠지만요. 그래도 아무튼 기분은 좋습니다. 

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4. 퇴직연금의 이벤트 

그 사이 재미있는 이벤트도 몇가지 있었습니다. 

 

첫 번째로 배당금이 들어왔습니다. 

배당금이 있는 ETF들이 있는데, 제가 구매한 ETF들은 모두 배당금을 지급하는 항목입니다. 

 

• KODEX 미국S&P500 : 분기마다 배당금 지급
• KODEX 200미국채혼합: 매월 배당금 지급 

생각보다 쏠쏠하게 입금되어서, 모아두었다가 다시 재투자를 진행하고 있습니다. 

 

두 번째로 정기부담금이 추가로 입금되었습니다.

제가 2025년 9월에 DC형으로 전환을 했는데, 중도에 전환을 했기 때문에 9월 이후부터 12월까지에 대한 금액이 2025년 12월 31일에 입금된 셈이죠. 추가금은 생각지 못했는데 기분이 참 좋았습니다. 

 

일단 초기 수익률을 지켜봤는데요. 

 

다음 연납금은 아마도 올해 마지막 날이 되겠죠? 

앞으로는 장기전으로 가게될 테니, 퇴직연금이 얼마나 불어나게 될지 종종 지켜보도록 하려고 합니다. 

다들 노후에 부자되어봐요.